Что такое волатильность

Цены волатильных активов очень изменчивы и за один день могут значительно расти или падать, что влияет на стоимость портфеля инвестора. Если смотреть глобально, то высокая волатильность может свидетельствовать о панике на рынке. А вот стойкие трейдеры могут получить прибыль значительно большую, чем при инвестировании в стабильные активы. Объясняется как заработать на бирже это тем, что в случае покупки актива при достижении минимальной стоимости и его продаже при максимальной, трейдер сумеет заработать значительно больше. Цена активов с низкой волатильностью может и вовсе месяцами не изменяться. В итоге мы можем сказать, что волатильность — это отклонение стоимости актива от среднего показателя.

Чем больше показатель волатильности рынка, тем опаснее хранить и торговать его активами. В то же время, вместе с рисками высокая волатильность увеличивает и процент возможного заработка. Подразумеваемая волатильность не базируется на исторических данных о цене акции.

Главное, чтобы был шанс купить подешевле, а продать подороже. За этот шанс трейдеры расплачиваются риском ошибиться с направлением рынка. Волатильность что лучше форекс или фондовый рынок (от англ. volatility — изменчивость) представляет собой статистический финансовый показатель, который характеризует изменчивость стоимости.

Ведь пятая часть всех мировых поставок нефти проходит по этому пути. А самыми рисковыми активами считаются криптовалюты и деривативы — фьючерсы и опционы. Возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках. Если в течение 2 последующих дней существенного движения не последовало, а стоп-ордер не сработал, выход из позиции осуществляется по цене закрытия торговой сессии. Его впервые упомянул Уэллс Уайлдер в своей книге «Новые концепции технических торговых систем», вышедшей в 1978 г.

На мой взгляд, для повышения эффективности торговли волатильность нужно использовать как дополнение к фундаментальному и (или) техническому анализу рынка. Используя в торговле данные волатильности, трейдер может управлять своими рисками, работать в допустимом коридоре изменения цены. Данные ATR можно использовать для определения движений на рынке. Линии Bollinger используются, преимущественно, для отслеживания тенденций и точек разворота рынка.

Если волатильность растет, это говорит об усилении нервозности на рынке. Рынок предлагает хорошие возможности для открытия позиций, но и риски потерь становятся выше. Профессиональные инвесторы страхуются с помощью фьючерсных или опционных контрактов. Например, один инвестор обязуется продать акции через месяц по цене, которую оговорил сейчас. Выглядит просто, но в реальности это очень сложные и дорогие инструменты.

Джордж Сорос и его провокация волатильности английского фунта

Когда риски на рынках растут, первые падают, а вторые укрепляются. Такая ситуация невыгодна инвесторам, потому что их активы теряют в стоимости. Нельзя сказать, что волатильность — это хорошо или плохо.

• Историческая – отклонение доходности, которое рассчитывается на основе исторических данных о стоимости актива.
• В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты.
• Тем не менее, этот индикатор помогает увидеть на графике изменения волатильности.
• Данный феномен даже лег в основу многочисленных стратегий торговли.

А именно – на том, что волатильность непременно приходит назад к среднему положению. С точки «e», от которой начинается отсчет новой волны, волатильность цен стремится достигнуть стабильного уровня «f». С максимальной точки «g» волатильность падает до уровня «h». В этом разделе мы коротко обсудим, что такое волатильность, и почему она является важным инструментом для оценки состояния рынка и торговли. Ожидаемая волатильноть отражает рассчитанную стоимость валюты, исходя из текущей стоимости и ожидаемых рисков. «Волатильность — это не просто расстояние между минимумами и максимумами цены, а величина отклонения от трендовости актива», — дает определение термина «Открытие Брокер».

Если говорить простыми словами, то волатильность — это колебания цены на «товар» за указанное время. Волатильность (Изменчивость, англ volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке.

Здесь она помогает определить, какой может быть стоимость актива в будущем, чтобы составить фьючерсный контракт на выгодных условиях. Колебания стоимости опционов, по сути, являются своеобразным индикатором страха и эйфории на рынке. Данный показатель определяют сами участники, совершая сделки.

Индикатор Чайкина

Индикатор ATR строится в отдельном окне под графиком цены, состоит из одной главной линии, которая показывает только положительные значения – от 0 и выше. Average True Range показывает изменение волатильности, он будет одинаково расти при увеличении волатильности и на восходящем, и на нисходящем движении. Чем выше значение волатильности на рынке, тем больше будет значение индикатора. Долгосрочные инвесторы более осторожно относятся к волатильности, ведь они обычно работают без Стопов, а повышенная волатильность влечет за забой и повышенные риски. Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам.

По сути, этот термин означает резкое изменение стоимости актива в ту или иную сторону. Более того, чем сильнее и чаще изменяются цены, тем более волатильным считается этот актив или рынок в целом. Например, рынок криптовалюты является достаточно волатильным и непредсказуемым, а рынок драгоценных металлов — намного менее волатильным. Историческая — уже произошедшее изменение стоимости валюты за конкретный (исторический) промежуток времени. То есть это история и факт, который легко проверить на графике, на котором и легко вычислить историческую волатильность.

Если рубль слишком дорогой по отношению к нефти, то это приведет к негативному влиянию на доходы бюджета России от экспорта, расчет которого ведется в долларах и евро. Если же цена на черное золото резко снижается, то рубль теряет свой «запас» и постепенно сдает позиции. Надо понимать, что высокая цена на нефть существует благодаря нестабильности в мире и/или желанию крупных игроков-поставщиков нефти.

Высокая волатильность

Основным предназначением Bollinger Bands является не определение волатильности инструмента, а поиск новых импульсов движения и сигналов о возможном развороте рынка. Тем не менее, этот индикатор помогает увидеть на графике изменения волатильности. На волатильность ценных бумаг влияют внутренние изменения на предприятии, к которому они относятся, а также глобальные изменения в мировой экономики. По сути, торговля фьючерсами является торговлей волатильностью.

Поскольку опцион дает возможность купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем, трейдеры закладывают в цены опционов свои ожидания цены и насколько цена будет волатильна. профиль объема Допустим, три инвестора формируют портфель из 10 активов. Первый ничего не знает о корреляции инструментов, различных секторах и рисках, поэтому просто берет 10 активов в равных долях.

Высокая волатильность говорит о том, что наблюдаются большие колебания цены актива. Хотя волатильность постоянно меняется, для каждой акции или индекса характерен некий средний, “нормальный” уровень волатильности, вокруг которого происходят колебания. Чтобы определить “нормальный” уровень волатильности для финансового инструмента, необходимо сравнить исторические волатильности для различных временных промежутков. Кроме того, глядя на текущее значение исторической волатильности, рассчитанное для различных временных промежутков, можно определить растет или падает волатильность последнее время. Например, если 10-дневная историческая волатильность акции равна 15%, а 120-дневная волатильность равна 45%, значит последнее время волатильность акции резко падала.

Основываясь на рыночных фактах и слухах, цена опциона начинает меняться. Если приближаются отчеты о прибылях или важные судебные решения, трейдеры изменяют способы торговли определенными опционами. Это заставляет цены этих опционов двигаться вверх или вниз, причем зачастую независимо от движений цены самой акции. Держите в уме, что при этом меняется не внутренняя стоимость опциона, а только его временная стоимость. Волатильность применяется для игры в коридоре цен — это оптимальный сценарий использования.

Почему необходимо знать о волатильности

Сегодня данный индикатор интегрирован практически во все торговые терминалы и программы технического анализа. Чем ниже купонная ставка, тем сильнее реакция цены на те же изменения доходности. Волатильность цен определяется степенью изменения стоимости товаров и услуг, производимых в стране.

Кривая волатильности

Кроме того, вы всегда будете в курсе, когда уже случился большой ход, и цена должна вернуться обратно к среднему. Это поставит вас в более выгодное положение в сравнении с теми, кто такой особенности не знает. Стандартное отклонение – это статистическая мера изменчивости множества чисел. Историческая волатильность, рассчитанная как стандартное отклонение доходности акции, характеризует степень рассеяния возможных значений доходности акции вокруг среднего значения доходности.

+514,61% по паре XAUUSD (золото/GOLD) — Тест стратегии форекс «Грабёж»

Тем самым маркетмейкеры могут позволить спросу и предложению самостоятельно определить справедливую цену для опционного контракта «на деньгах». После этого, когда цена уже установлена, подразумеваемая волатильность становится всего лишь недостающей величиной в формуле. В разделе Знакомство с греками Вы узнаете про «вегу», которая поможет Вам посчитать, какие ожидаются изменения цены опциона в зависимости от изменения подразумеваемой волатильности. И наоборот, когда подразумеваемая волатильность падает после совершенной с опционом сделки, цена опциона также упадет.

Допустим, если за какой-то промежуток времени стоимость российского рубля по отношению к доллару изменилась на 7%, то и волатильность рубля составит 7%. Не забывайте — подразумеваемая волатильность основывается на взаимном соглашении участников рынка, и это вовсе не безотказный инструмент прогноза дальнейшего движения цены акции. В конце концов, Нострадамус с его способностями был бы самым лучшим биржевым трейдером. В теории, с вероятностью 68% акция, торгующаяся сейчас по $50 с подразумеваемой волатильностью 20%, будет стоить между $40 и $60 в течение сдедующих 12 месяцев. Также существует по 16% вероятности для случаев, когда цена будет выше $60 или ниже $40. Но помните — ключевое слово тут «в теории», потому что подразумеваемая волатильность — не точная наука.